贷款常数_Loan Constant

什么是贷款常数？

贷款常数是一个百分比，表示贷款的年债务服务额与其总本金价值的比较。贷款常数的计算方法是将年债务服务额除以总贷款金额。在选择贷款时，借款人可以比较各种贷款的贷款常数，从而做出决策。贷款常数最低的贷款，其债务服务要求也会更低，意味着借款人在一定时期内需支付的利息和本金较少。贷款常数仅适用于固定利率贷款，而不适用于浮动利率贷款。

关键要点

• 贷款常数是一个百分比，表示贷款的年债务服务额与贷款的总本金价值的比例。
• 计算贷款常数时需要用到本金、贷款利率、付款期限和付款频率等因素。
• 贷款常数表和计算器是计算抵押贷款还款的常用工具。
• 借款人在选择贷款时，通常会选择贷款常数最低的贷款，因为这意味着该贷款的债务服务支付将更低。

贷款常数的运作原理

贷款常数是将贷款的年债务服务与贷款的总本金价值进行比较。贷款的债务服务是借款人必须支付的全部现金，以覆盖一定时期内贷款的利息和本金偿还。

贷款常数以百分比形式表示，可以针对所有类型的贷款进行计算。它帮助借款人和分析师更好地理解与贷款相关的因素，以及他们每年相比于贷款本金支付多少。

备注： 抵押贷款常数是特指房地产贷款的贷款常数。

计算贷款常数

计算贷款常数通常需要借款人从贷款方获得与贷款协议相关的多个条款。这些条款包括总本金、贷款利率、付款期限和付款频率等。获得这些贷款条款因素后，可以计算出简单的现值支付，进而得出每月还款额。一旦确定了每月还款额，借款人可以使用以下公式轻松计算其贷款常数：

贷款常数 = 年债务服务 / 总贷款金额

例如，某抵押贷款借款人获得了一笔15万美元的贷款，固定利率为6%，期限为30年，每月支付利息。使用支付计算器，这位借款人计算出每月支付额为899.33美元，从而年债务服务额为10,791.96美元。根据这个年债务服务额，该借款人的贷款常数为7.2%（即10,791.96美元 / 150,000美元）。

特别注意事项

贷款常数与原始贷款本金相乘，可以得出年期付款的美元金额。贷款常数可用于比较借款的真实成本。贷款常数仅适用于固定利率贷款，因为浮动利率贷款的年债务服务水平因利率变化而不同。在两笔贷款中，借款人通常会选择贷款常数较低的那一笔，因为这样其债务服务要求会更低。

贷款常数表

在财务计算器问世之前，贷款常数表在房地产行业被广泛使用，因为它们使得计算每月抵押贷款支付变得相对简单。贷款常数表为借款人提供了有关其贷款的预设信息和报价贷款常数水平。

如果上面例子中的借款人获得了其贷款常数，他们可以通过贷款常数表找到相应的利息和还款条款，而无需其他输入。借款人只需在表中找到7.2%。然后，他们可以在横轴上找到对应的6%的利率。在纵轴上，付款的月份数也会显示为360。

在商业房地产领域，贷款常数的概念尤其相关，因为与资本化率相比，投资者可以判断其融资的投资部分是否会盈利或亏损。例如，如果投资者购买一栋7%资本化率的公寓楼，而其贷款常数为6%，那么他们将从借款中获得1%的收益以及从自有资本中获得7%的收益。然而，如果贷款常数为7.5%，投资者则会在抵押贷款投资部分亏损0.5%。

参考文献

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